ما هو تحليل حساسية الربح؟

تحليل الحساسية - هو طريقة تقييم المخاطر، التي تنتمي إلى مجموعة من الأساليب الكمية. جوهرها هو على النحو التالي. القيمة المحددة، والتي يمكن تتبع التغيير وقياسه. هذه القيمة، والتي هي ذات أهمية كبيرة لتكون قادرة على تنفيذ المشروع. ثم يتم تغيير معلمات الإدخال واحدة، يتم إصلاح التغير في القيمة السيطرة. إذا تغيرت القيمة بنسبة أكثر من 5٪ (في بعض الحالات، يسمح أقصى انحراف تصل إلى 10٪)، ويبين تحليل الحساسية أن المشروع لديه درجة عالية من المخاطر. في الواقع، هذه الاستجابة السلطة يشير إلى وجود درجة عالية من الاعتماد على تقلبات معلمات الإدخال.

نحن لا تعطي صيغة حسابية مفصلة، وسوف مثالا يوضح أن الرقابة يمكن قياس كمية، وذلك - معلمة المتغيرة التي يعتمد عليها.

في أكثر الأحيان، في الممارسة العملية، أنها أجرت تحليل الحساسية من أرباح الشركة. فمن الضروري لقياس الاعتماد من الأرباح إلى أن الشركة سوف تتلقى من القيم الأخرى، وبالتالي، لتقييم درجة المخاطرة. لذلك، ما من الأرباح قد تعتمد؟ من حجم المبيعات، من وحدة التكاليف المتغيرة وعوامل أخرى. وقوة تأثير كل من هذه العوامل تعتمد على طبيعة الشركة، ونوع الإنتاج. على سبيل المثال، فإن بعض الشركات أن تكون أكثر استجابة للتغيرات في اسعار شراء المواد الخام، والآخر - التغير في الانتاج.

العوامل التي تؤخذ في الاعتبار المقاومة في التحليل، يمكن أن تعمل ومؤشرات الوضع الاقتصادي بشكل عام في السوق / دولة، على سبيل المثال، والتضخم. وفي كل حالة، عن طريق إجراء تحليل الحساسية، فمن المستحسن لمحاكاة ثلاثة سيناريوهات. هذا هو أفضل نسخة من هذا الوضع، تشاؤما وواقعية في نهاية المطاف.

شرط مهم عندما البيانات الأصلية وقياس القيمة التحكم التالي من المهم أن تختلف فقط معلمة الإدخال واحد. على خلاف ذلك، فإن النتائج تكون صعبة للنظر موثوق بها. ولكن منذ ذلك الحين في الواقع نحن نتعامل مع مجموعة من العوامل المتغيرة، مثل هذه الحسابات التي تأخذ بعين الاعتبار تتم متغيرات متعددة باستخدام الكمبيوتر. يتم تنفيذ تحليل الحساسية في 6 خطوات:

1. إنشاء معلمات الإدخال التي تؤثر على القيمة المقاسة (على سبيل المثال، والربح).
2. تحديد الأرباح الفورمولا تظهر اعتمادا على معلمات الإدخال.
3. المؤشر في العوامل المتوقعة التي تؤثر عليه.
4. المؤشر عند تغير العوامل المؤثرة فيه (تغير العوامل، وبالتالي، يتم التعبير عن المعلمة المطلوب في المئة). ويتم هذا الإجراء بالنسبة لجميع العوامل درس، والبيانات المسجلة في الجداول وعرضها في شكل رسم بياني بيانيا. وعلاوة على ذلك، تحليل هناك خيار الذي يتم استبدال صيغة حسابية في أي تغيير في نسبة من العوامل، وقيم معينة. وهذا يجعل من الممكن تحديد ما يحدث للمؤشر (الربح) للقيم مدخلات محددة.
5. تحديد أهم العوامل التي في حالة شركة معينة يتوقف على الدخل، فضلا عن حساب القيم الحرجة.
6. التحليل النهائي للنتائج.

ويتم جزء من تحليل الحساسية الربح في وقت واحد مع تحليل نقطة التعادل. معا، وهذه الحسابات تعطي أكمل صورة ما سيحدث الآن مع البيئة المتغيرة، وكيفية الحفاظ على ربحية الإنتاج. فإنها تكشف أيضا حدود لقيم المؤسسة من معلمات الإدخال.

وهكذا، فإن تحليل حساسية المشروع الاستثماري أو المشاريع القائمة يسمح لك لتحديد درجة المخاطر المالية، ومدى ملاءمة الاستثمارات، فضلا عن تحديد المجالات التي تحتاج إلى أكبر قدر من الاهتمام، ووضع تدابير لحماية استقرار الشركة. كل هذا يساعد على تخصيص الموارد البشرية والمالية، ويسهم في إدارة الأعمال الفعالة ويوفر له دخلا ثابتا.