مفهوم الأدوات المالية المشتقة

الاقتصاد يربط دائما عدد كبير من الأسواق: الأوراق المالية، والعمل ورأس المال، وغيرها الكثير. ولكن كل هذه العناصر تتضافر مجموعة متنوعة من الأدوات المالية التي تخدم مجموعة متنوعة من الأغراض.

مفهوم الأدوات المالية المشتقة

الاقتصاد مليء المصطلحات المتعلقة بأداء بعض النظم والقطاعات وعناصر السوق. وتستخدم على نطاق واسع لمفهوم المشتقات في العديد من المجالات العلمية: الفيزياء، والرياضيات، والطب، والاحصاءات والاقتصاد وغيرها من المجالات. لا يمكن أن تفعل بدونها، والنظام المالي العالمي، بما في ذلك الأسواق المالية وأسواق المال.

ما هو المقصود مشتق؟

وبصفة عامة، وهو مشتق تسمى الفئة شكلت من حجم أكثر بساطة أو الشكل. في الرياضيات، ومفهوم مشتق يقلل إلى العثور على وظيفة عن طريق التفريق وظيفة الأصلي. الفيزياء يفهم معدل مشتق من تغيير عملية. مفهوم الأدوات المالية المشتقة والوظائف التي يؤدونها، والذي يرتبط ارتباطا وثيقا بطبيعة مشتق ككل ويكون التطبيق العملي المباشر في السوق المالي.

مشتق، أو مفهوم أدوات سوق الأوراق المالية المشتقة

تم استخدام كلمة "مشتقة" (من أصل ألماني) أصلا للدلالة على مشتق من وظيفة رياضية، ولكن بحلول منتصف القرن العشرين واستقروا بشكل وثيق في السوق المالية، وفقدت ما يقرب من معناها الأصلي. اليوم مفهوم المشتقة الأوراق المالية ليس هو الوحيد من نوعه في سياق هذه التعاريف على النحو التالي: الأوراق المالية الثانوية، مشتقة من مشتقات من الدرجة الثانية، المشتقات المالية وغيرها، التي ليس لها تأثير على الشعور العام ...

مشتق، أداة مالية أو 2nd أمر - عقد محدد المدة، والذي هو بين طرفين أو أكثر، رسميا من خلال البورصة أو غير رسمي بمشاركة المؤسسات المالية، استنادا إلى تعريف القيمة المستقبلية للأصل أو أداة حقيقية من الدرجة الأولى.

الملامح الرئيسية للمشتقات

هذا التعريف لديها العديد من العناصر الأساسية، والتي يأتي مفهوم وأنواع من المشتقات:

1. Derevativ - هذا العقد، فإن نجاح أي اثنين أو أكثر من الأطراف المهتمة أو المنظمات. اعتمادا على كيفية السوق، وقبل كل شيء، والسعر، جانب واحد سيكون الفائز، والآخر - خاسر. هذه العملية أمر لا مفر منه.
2. يمكن رسمي عقد مالي من خلال البورصة أو خارج البورصة بمشاركة شركات وجمعيات المشاريع من جهة والبنوك والمؤسسات المالية غير المصرفية - من جهة أخرى. وجود أو عدم وجود الصرف يحدد إلى حد كبير خصوصية مشتق.
3. مشتق من الدرجة الثانية في مجال التمويل، وكذلك في الرياضيات، لديها قاعدة أو أساس. إلا إذا علم تقليل كل شيء إلى وظيفة بسيطة، والسوق المالي يعمل مع أصول حقيقية. في البورصة وتنقسم الأصول الحقيقية إلى أربع فئات: سلع أو أصول السلع (معايير سلعة مصدقة)؛ الأوراق المالية (الأسهم والسندات) والأسهم. معاملات العملات والعقود الآجلة (عقود المتخصصة).
4. مدة العقد - فإنه يعتمد على الاختلافات أداة مالية. تحديد الموعد الدقيق لتنفيذ العقد لحماية مصالح والحد من المخاطر لكلا الجانبين. ولكن كقاعدة عامة، فإن المكسب من صفقة يحصل واحد فقط.

الأوراق المالية المشتقة: مفهوم، وأنواع، والغرض من الاستخدام

وهناك سمة محددة من Exchange ك الجزء من السوق هو أنه لا يؤدي فقط وظيفة "التسعير" (وهو متأصل في معظم الأسواق المعروفة اليوم)، ولكن أيضا من مخاطر التأمين. ولهذه الغاية، يتفق الطرفان على إبرام عقد وتحديد الموعد الدقيق لتنفيذه، والحد من مخاطر تكبد خسائر في المستقبل.

لشروط الضمان، والتي تضمن الالتزام بعقود محددة المدة، وهناك ثلاثة أنواع رئيسية:

• العقود الآجلة.
• إلى الأمام.
• اختياري.

دعونا دراستها بالتفصيل.

العقود الآجلة للعن مجموعة متنوعة من الأدوات المالية المشتقة

العقود الآجلة للرواد في البورصة كأداة مالية. A بوشل من القمح والأرز كوبونات لضمان للمنتجين الزراعيين الربح، بغض النظر عن السنة تبين أن تكون مثمرة أم لا.

العقود الآجلة - مفهوم الأدوات المالية المشتقة المرتبطة إبرام العقد العقود الآجلة للسلع الأساسية من بيع الأصول الأساسية، في هذه الحالة، يتفق الطرفان فقط على مستوى التقلبات في أسعار الأصول وملزمة لتبادل تصل إلى مرحلة النضج "إعدام".

في حين أن العقد الحالي، لا يمكن للسعر أن تختلف اختلافا كبيرا تبعا للتغيرات الاقتصاد والسياسات، وظروف السوق، والعوامل البيئية، أسعار المنتجات ذات العلاقة. يستفيد المشترين عندما تكون أسعار الأسهم أقل من تلك التي تم إبرام العقد. والعكس بالعكس.

العقود الآجلة للعلاج سلبية كبيرة (التجارة في المقام الأول) أن انفصلا في نهاية المطاف من أصول حقيقية ولا تعكس الوضع الحقيقي في الاقتصاد. وبلغت القيمة الإجمالية للعقود الآجلة، خمس - القيمة الحقيقية للبضاعة، وأربعة أخماس - "خطر" ثمن

إلى الأمام أو "الجبهة" عقد

إلى الأمام جنبا إلى جنب مع غيرها من العقود المدرجة في مفهوم أدوات السوق المالية المشتقة، جزء غير الرسمي. وبعبارة أخرى، إلى الأمام نادرا ما يشاهد في البورصة، ولكن غالبا ما خلص مباشرة بين رجال الأعمال من واحد أو مختلف مجالات النشاط الاقتصادي.

العقد الآجل أو إلى الأمام (من الإنجليزية "جبهة.") - اتفاق بين الطرفين لتوريد البضائع في فترة محددة بدقة من الزمن. وكما يتبين من التعريف، وإلى الأمام في معظم الأحيان يعمل مع أصول السلع بدلا من الأوراق والأدوات المالية. وثمة فرق آخر كبير من الأمام من غيرها من الأدوات التي يمكن أن تكون المنتجات غير موحدة أو حتى الخدمات. ويسمح للبورصة السلع التي مرت تفتيش صارمة على الجودة وفقا للمعايير الدولية. وبالنسبة للسلع خارج البورصة، لا ينطبق هذا الشرط. المسؤولية عن المنتج تقع كليا على مزود والمخاطر - المشتري.

ويسمى السعر المتفق عليه سعر تسليم إلى الأمام. خلال فترة العقد فمن غير قابلة للتغيير. ولكن لأن هذا يخلق لأطراف بعض الصعوبات، صرف تقدم العقود الآجلة البديل، والتي تسمى خلاف ذلك، ولكن أساسا نفس الأمام: عملية التبادل مع ضمان لشراء وبيع وتجارة بعلاوة.

عقود الخيارات في البورصة

توج مع الأدوات المالية المشتقة ومفهوم وأنواع وأنواع فرعية من عقود الخيار. حتى عام 1973، التقيا فقط على تبادل السلع، ولكن بعد سنوات فقط الحادية عشرة من عمره أصبح الصكوك معالجة الثانية في الأسواق المالية العالمية.

الآن خيار الأساس يمكن أن يكون أي ما يقرب من الأصول: الأوراق المالية، مؤشرات الأسهم والسلع وسعر الفائدة والعملة الصفقة، وأنه أكثر أهمية من الآخر، أداة مالية أخرى. الخيار - مشتق من الدرجة الثالثة، بنية فوقية على البنية الفوقية المالية الأخرى.

وبناء على ما سبق، وهو خيار - وإضفاء الطابع الرسمي عليها وصرف موحد عقد محدد المدة، مما يسمح أحد الطرفين الحق في أداء أو عدم تنفيذ التزاماته بموجب العقد. هناك حاجة إلى الأمام والعقود الآجلة لأداء خيارا - لا. وبعبارة أخرى، فإن المشتري أو البائع إلى استحقاق العقد لديهم لشراء أو بيع تبادل الأصول، حتى لو أنها تتعامل مربحة، ويمكن للحامل خيار الهروب من هذا المصير.

خطر وجود مشتقات المرتبة الثالثة في السوق المالي

من حيث خيار التأمين ضد المخاطر من - الأداة المالية الأكثر فعالية. من ناحية أخرى، ومدى توفر خيارات وخيارات بشأن الخيارات يساهم في الفصل بين السوق المالية من السوق التجاري الحقيقي أكثر من أي أدوات مالية أخرى. خيارات الأسهم تضخم سوق المال غير مضمون، وأدنى تلميح من عدم الاستقرار ينمو في حجم الأزمة المالية العالمية. بالنسبة للاقتصاد العالمي غير المستقر، والذي يخضع لاضطرابات الطبيعية والاقتصادية والسياسية في السنوات الأخيرة، وهذا هو أكثر من كاف. ليس بعيدا أزمة مالية عالمية جديدة.